In „Kleinlein rechnet nach“ stellt Dipl.- Math. Axel Kleinlein aus seiner Sicht spannende Ergebnisse aus seiner täglichen Gutachtertätigkeit vor. Die Fälle sind anonymisiert und die dargestellten Ergebnisse beleuchten jeweils immer nur einen spezifischen Sachverhalt.
Wir werden nicht mehr älter. Die Lebenserwartung sinkt. Die Warnungen vor immer höheren Lebenserwartungen sind falsch – so die Zahlen des statistischen Bundesamts.
Als die Wiesbadener Statistiker 2023 mit neuen Prognosen herausgekommen ist, habe ich erst mal einen Corona-Effekt vermutet. Jetzt sind neue Zahlen veröffentlicht und im Vergleich zur Prognose aus 2020 ist es deutlich: Wir haben in den letzten sechs Jahren alle einiges an Lebenserwartung verloren.
Bei Männern sind es etwa 18 Monate, bei Frauen sind es etwa 13 Monate an verlorener Lebenszeit. Die „Gen Z“ (hier die 2005 geborenen) muss am stärksten damit rechnen, früher zu sterben als noch 2020 angenommen. Auch die Prognose, wie lange wir ab 67 noch Rente bekommen, hat sich geändert – also wie lange unsere Restlebenserwartung dann ist.
Was nach wenig klingt hat erhebliche Auswirkungen. Die Rentenbezugszeiten sind etwa für Männer der „Gen Z“ um gut acht Prozent bzw. gut sechs Prozent bei Frauen gesunken. Der rechnerische „Gegenwert“ der Rente ist damit dann auch in ähnlichem Maße gesunken. Eine kürzere Lebenserwartung mindert also den Wert der Rente deutlich.
Eine Rentenkürzung in diesem Maße würde politisch sehr kontrovers diskutiert werden. Ein ähnlicher Effekt ist aber nun durch die gesunkene Lebenserwartung zu beobachten – die Renten sind hier zum Teil knapp neun Prozent weniger „wert“.
Durch die gesunkene Lebenserwartung werden nun Auszahlpläne immer attraktiver. Denn die Gefahr, dass man den Auszahlplan überlebt, ist gesunken. Und nebenbei kann bei einem Auszahlplan das Restkapital vererbt werden.
Die politischen Implikationen der Trendumkehr sind vielfältig: Ein an der Lebenserwartung angepasstes Renteneintrittsalter könnte womöglich sinken. Auch stellt sich die Frage, warum die Menschen wieder früher sterben und was wir dagegen tun können. Sind das Folgen von Covid? Sind das Effekte aus einer immer feindlicheren Umwelt mit heißen Sommern? Ist es eine sinkende Teilhabe am medizinischen Fortschritt für die ärmere Bevölkerung?
„Fun-Fact“: Die Lebensversicherer passen ihre Berechnungen dennoch nicht an. Sie kalkulieren weiter mit deutlich höheren Lebenserwartungen. Für die „Gen Z“ werden durchschnittliche Lebenserwartungen von über 100 Jahren unterstellt, während Destatis nur 84,8 bis 93,7 prognostiziert – je nachdem ob ein Mann oder Frau oder eher geringere oder höhere Lebenserwartung angenommen wird.
Kleinlein rechnet nach – Factsheet zur sinkrendern Lebenserwartung
- Der Fall:
Das statistische Bundesamt – Destatis – hat eine neue Sterbetafel herausgegeben, die für jeden Jahrgang eine eigene Prognose umfasst. Eine solche Tafel gab es auch schon 2020.
- Das Problem:
Prognosen zur Lebenserwartung sind Grundlage für die Altersvorsorgeplanung. Besonders wenn es zukünftig darum geht, statt einer lebenslangen Rente als Alternative einen Auszahlplan zu prüfen, sind solche Zahlen wichtig.
- Die Frage:
Beim Vergleich unterschiedlicher Sterbetafeln rücken zunächst zwei Fragen in den Fokus:
- Wie hat sich die Lebenserwartung eines bestimmten Geburtsjahrgangs verändert?
- Welche Rentenbezugsdauer ab Alter 67 wird für unterschiedliche Geburtsjahrgänge prognostiziert und wie hat sich diese verändert?
Für eine erste Analyse ist es zu umfangreich jeden Geburtsjahrgang einzeln zu betrachten. Daher werden im Folgenden fünf Repräsentanten unterschiedlicher Generationen herangezogen. Dabei habe ich folgende Jahrgänge gewählt:
- Das Ergebnis
Für alle betrachteten Jahrgänge hat sich eine deutliche Verschlechterung der Lebenserwartung ergeben.
Die Lebenserwartung bei Geburt hat sich bei Männern im Schnitt um 1,5 Jahre gemindert, bei Frauen sank die Lebenserwartung um 1,2 Jahre. Die erwartete Rentenbezugsdauer ist bei Männern um 1,4 Jahre, bei Frauen um 1,2 Jahre gesunken.
Den stärksten Rückgang der Lebenserwartung hat die „Gen Z“ zu verzeichnen. Hier sank die Lebenserwartung zu Geburt bei Männern um 1,8 Jahre, bei Frauen um 1,4 Jahre. Die erwartete Dauer des Rentenbezugs ist sowohl bei der „Gen Z“ wie auch bei der „Gen Alpha“ für Männer um 1,6 Jahre und für Frauen um 1,1 Jahre gesunken.
Die Überkalkulation der Lebensversicherer hat in gleichem Umfang zugenommen, wie die Lebenserwartung gesunken ist.
- Hintergründe:
Die aktuariellen Grundlagen:
Untersucht wurden die Kohortensterbetafeln der Destatis aus dem Jahr 2020 und 2026[1]. Hierzu wurden sowohl die einzelnen Sterbewahrscheinlichkeiten qx als auch die veröffentlichten Lebenserwartungen herangezogen.
Destatis veröffentlichte die Sterbetafel 2020 in zwei Varianten: Eine Tafel mit Annahme einer eher „niedrigen Lebenserwartung“ und eine Tafel mit Annahme einer eher „hohen Lebenserwartung“. Die Tafel 2026 weist zusätzlich auch eine „mittlere Variante“ auf. Für die hier vorgenommenen Vergleiche wurden auf die Betrachtung der „mittleren Variante“ verzichtet.
Analyse:
Aus den einzelnen qx wurden die sich hieraus ergebende Lebenserwartung nachvollzogen. Dabei bestätigten sich die von Destatis ermittelten Werte bis auf Rundungsdifferenzen von 0,01 Jahren. Es wurde im Folgenden auf die von Destatis veröffentlichten Werte abgestellt.
Für die, wie oben definierten Jahrgänge als Repräsentanten der jeweiligen Generation, wurden zunächst die Lebenserwartungen zu Geburt erfasst. Es zeigt sich:
Die Differenzen zwischen der Prognose aus 2020 und der heutigen Prognose stellen sich wie folgt dar:
Zusätzlich habe ich untersucht, welche fernere Lebenserwartung für das Alter 67 prognostiziert wurde bzw. wird. Diese ist damit genau die Prognose für die Rentenbezugsdauer, geht man von einem Rentenbeginn mit Alter 67 aus. Hier zeigt sich dann:
Und die Differenz zwischen der Prognose aus 2020 und der heutigen Prognose ist wie folgt:
Wurde also in 2020 beispielsweise noch davon ausgegangen, dass ein Mann der „Gen Z“ mit höherer Lebenserwartung ab dem Alter 67 noch eine Restlebenserwartung von 24,1 Jahren hat, so wird ihm nun nur noch eine Restlebenserwartung von 22,6 Jahren unterstellt.
War also bisher von einem Rentenbezug im Durchschnitt bis Alter 91,1 auszugehen, so sank dies mittlerweile auf 89,6 Jahre.
Zieht man die Prognose in der Variante für eine „“niedrigerer Lebenserwartung“ heran, sank das durchschnittliche Todesalter sogar von 86,4 Jahren auf 84,8 Jahre – unterhalb der Schwelle des Auszahlplans des Altersvorsorgedepots.
Nun kann man diese Lebenserwartungsminderung in Bezug zur gesamten Rentenbezugszeit setzen. Dies beschreibt damit den Umfang der Kürzung der Rentenbezugszeit im Vergleich zu den Prognosen aus 2020. Es ergeben sich folgende Werte:
Im Vergleich zu den Annahmen aus 2020 sinkt also die Rentenbezugszeit für einen Mann der „Gen Z“ um gut acht Prozent bzw. gut sechs Prozent, je nachdem ob man von einer eher hohen oder niedrigen Lebenserwartung ausgeht. Die entspricht damit einer Kürzung des Gegenwerts der Rente um etwa diese Werte. Besonders Männer und auch Frauen mit niedrigerer Lebenserwartung müssen demnach über alle Generationen eine deutliche Senkung von 5 Prozent und mehr in Kauf zu nehmen.
Demgegenüber kalkulieren die Lebensversicherer auch weiterhin mit deutlich höheren Lebenserwartungen. So unterstellen sie der „Gen Z“ etwa eine Lebenserwartung zu Rentenbeginn im Alter 67 eine Lebenserwartung von über 100 Jahren[2].
Die Spreizung zwischen tatsächlicher Lebenserwartung und der von den Versicherern angenommenen Lebenserwartung nimmt also kontinuierlich zu.
Ausblick und Brainstorming:
Die deutliche Minderung der Lebenserwartung konterkariert die (zum Beispiel von den Lebensversicherern) propagierte Angst vor einer zu starken Steigerung der Lebenserwartung. Stattdessen sollte untersucht werden, woher die gestiegene Sterblichkeit herrührt. Eine genaue Analyse der gesunkenen Lebenserwartung ist daher angezeigt.
Als mögliche Ursachen für die gesunkene Lebenserwartung könnten etwa diskutiert werden:
- Langfristige Auswirkung von Corona
- Auswirkung von umweltbedingter Übersterblichkeit (z.B. wegen zu heißer Temperaturen)
- Auswirkung einer eingeschränkten Teilhabe am medizinischen Fortschritt, da etwa nur wohlhabender Personen Zugang zu bestimmten Behandlungen haben.
- Auswirkung einer Vereinsamung bestimmter Personengruppen, da diesen dann die Unterstützung fehlt, den Zugang zu Pflegemaßnahmen oder medizinischen Maßnahmen zu finden.
Es wäre wünschenswert, wenn eine solche Forschung vorangetrieben würde.
11.11.2026, V.i.S.d.P. Axel Kleinlein – Berlin
[1] https://genesis.destatis.de/datenbank/online/statistic/12621/table/12621-0003 bzw. https://www.destatis.de/DE/Themen/Gesellschaft-Umwelt/Bevoelkerung/Sterbefaelle-Lebenserwartung/Publikationen/Downloads-Sterbefaelle/statistischer-bericht-kohortensterbetafeln-5126101269005.xlsx?__blob=publicationFile&v=3 und https://www.statistischebibliothek.de/mir/receive/DEHeft_mods_00131503
[2] Nach DAV04r-Aggregat 1. Ordnung für Frauen 103,39 Jahren für Männer 100,09 Jahre. Je nach Konstruktion der Unisextafel wird dann tatsächlich mit einem gewichteten „Durchschnittswert“ dieser Were oder einem noch höheren Wert kalkuliert.